فصل اول-آشنایی با بازارهای مالی - بخش دوم : مزایای تجارت در بازار ارز بین الملل

  • گیلان بورس GuilanFX

فهرست مطلب

تجارت در بازار ارز بین الملل ، مزایای متعددی نسبت به تجارت در سایر بازارهای مالی دارد. مهمترین مزایای این تجارت عبارتند از: نقدینگی، 24 ساعته بودن ، معاملات لوریج (یا اعتباری)، هزینه معاملاتی پایین، حداقل سرمایه اندک، تجارت تخصصی، معامله در همه جا.

نقدینگی: بازار ارز بین الملل ، پر نقدینگی ترین بازار مالی در سراسر جهان است و طبق اعلام بانک جهانی حجم معاملاتی آن نزدیک به 2 هزار میلیارد دلار در روز است. دلیل اهمیت خاصیت نقدینگی این بازار برای معامله گران چیست؟

نقدینگی به چند روش به تاجران و سرمایه گذاران کمک می کند:

مهمترین دلیل اهمیت نقدینگی این است که نقدینگی بالا تضمینی برای ثبات قیمت هاست. در چنین بازار بزرگی، همیشه می توان کسی را یافت که تمایل به خرید یا فروش ارز آنهم با قیمت جاری بازار دارد. نتیجه این امر این است که در هر ساعتی از شبانه روز می توان در این بازار معامله کرد. با این حال، گاهی اوقات هم پیش می آید که به دلیل نوسانات شدید در بازار نمی توان معامله پرسود و خوبی صورت داد.

به خاطر حجم بالای نقدینگی، اغلب اوقات می توان با سرعت وارد بازار شد یا از بازار خارج شد و در پایان معامله به سود رسید. البته مثل همه بازارها هنگامی که بازار ارز بین الملل شاهد بی ثباتی است ، نوسان قیمت ها و افت میزان سرمایه، یکی از احتمالات است.

میزان بالای نقدینگی، امکان دستکاری در بازار به شیوه ی گسترده و طولانی را از بین می برد. لازمه دستکاری در قیمتها ، داشتن منابع عظیم مالی (ده ها میلیارد دلار) است. چنین پیش شرطی عملاً اینکار را غیرممکن می سازد.

سهم کشورهای مختلف در بازار تبادل ارز بین الملل:

کشور

درصد سهم از حجم کلی

انگلستان

31%

امریکا

19%

ژاپن

8%

سنگاپور

5%

آلمان

5%

هنگ کنگ

4%

استرالیا

3%

سایر کشورها

25%

جدول 1(منبع: بانک جهانی- آمار سال 2012)

همانطور که در جدول بالا می بینیم، حدود 50% حجم معاملات بازار ارز بین الملل به انگلستان و ایالات متحده تعلق دارد. بر اساس یک قانون کلی، نقدینگی بیشتر در یک بازار به معنای حرکت بیشتر در آن بازار است. در ادامه دوره در مورد این قانون بیشتر خواهید آموخت.

 

بازار 24 ساعته: بازار ارز بین الملل در هر ساعتی از شبانه روز در دسترس است. به این معنا که شما می توانید از ساعت پنج بعدازظهر یکشنبه تا پنج بعد از ظهر روز جمعه، معامله ای را شروع یا تمام کنید. علت اصلی بیست و چهار ساعته بودن این بازار این است که محل فیزیکی خاصی برای انجام معاملات وجود ندارد.

ساعات کار مهمترین مناطق

منطقه زمانی

ساعت جهانی GMT

ساعت استاندارد شرقی EST

شروع به کار سیدنی

22.00

17.00

پایان کار سیدنی

7.00

2.00

شروع به کار توکیو

0.00

19.00

پایان کار توکیو

9.00

3.00

شروع به کار لندن

8.00

5.00

پایان کار لندن

17.00

12.00

شروع به کار امریکا

13.00

8.00

پایان کار امریکا

22.00

17.00

جدول 2

 

جدول زیر برای شناخت بهتر این ساعات کمکتان می کند:

ساعات کار مهمترین مناطق

تصویر 1-ساعات کار مهمترین مناطق

همانطور که در تصویر بالا می بینید، در مناطق زمانی لندن و ایالات متحده 4 ساعت همپوشانی وجود دارد. به نظرتان این همپوشانی در ارتباط با نقدینگی و حجم معاملات چه معنایی پیدا می کند؟ (پاسخ در پایان فصل)

در تصویر زیر می توانید این ساعات را روی نقشه ببینید:

ساعات کاری بازارهای مالی دنیا

تصویر 2

 

معاملات لوریج ( اعتباری): با تجارت در بازار ارز بین الملل ، قدرت خرید و فروش بیشتری نسبت به سایر بازارها خواهید داشت. این امر به ما اجازه می دهد معاملات و تراکنش های بزرگ را تنها با یک سپرده پشتوانه کوچک کنترل کنیم. این امکان از طریق معاملات لوریج یا اعتبار اهرمی امکان پذیر است. برخی از کارگزاران، لوریج 400.1 را هم پیشنهاد می دهند؛ در این شرایط شما می توانید مثلاً معامله ای با حجم 100000 دلار را تنها با داشتن 25% یا 25000 دلار در حساب تجاری تان کنترل کنید. یکی از مهمترین مزایای لوریج این است که به راحتی می توان ریسک پذیری سرمایه را به حداقل رساند.
با این حال باید مراقب باشید، چراکه لوریج مانند شمشیر دولبه عمل می کند. اگر از لوریج به درستی استفاده نشود، می توان به نقطه ضعف یا اشتباه معامله شما تبدیل شود. هرچقدر بیشتر از لوریج استفاده کنید، حساب شما بیشتر در معرض خطر است. برای درک بهتر این نکته، مثالی می زنیم:
دو تاجر را در نظر بگیرید که با سرمایه یکسان از لوریج های مختلف استفاده کرده اند:
تاجر الف : لوریج 400.1 با حساب تجاری به مبلغ 2000 دلار
تاجر ب : لوریج 100.1 با حساب تجاری به مبلغ 2000 دلار
اگر هر دو تاجر یک معامله استاندارد (100000واحد) را آغاز کنند، تاجر الف روی1750 دلار از سرمایه اش ریسک می کند(1750=250-2000) در حالیکه تاجر ب روی 1000دلار از سرمایه اش ریسک کرده است(1000=1000-2000).

* البته در بازار ارز تکنیک هایی برای مدیریت ریسک (مانند سفارش استاپ لاس یا حد ضرر) وجود دارد که به تاجران امکان کاهش ریسک پذیری سرمایه شان را می دهد. در ادامه دوره بیشتر با این تکنیک ها آشنا خواهید شد.

به همین خاطر است که استفاده از لوریج بیشتر از 100.1 هیچگاه توصیه نمی شود.
این نکته را هم به یاد داشته باشید: مارجین، به عنوان ودیعه نزد کارگزار باقی می ماند؛ اما بقیه سرمایه شما در خطر است.

هزینه معاملاتی پایین: بازار ارز به عنوان بازاری شناخته می شود که هزینه های معاملاتی آن در پایین ترین سطح قرار دارند. اغلب کارگزاران حق الزحمه خود را بر اساس یکی از دو شکل زیر محاسبه می کنند:

اسپرد یا اختلاف نرخ کارگزارن حق الزحمه خود را با اعمال قیمت های متفاوت روی پوزیشن های لانگ و شورت ( خرید و فروش ارز) بدست می آورند. ما به التفاوت نرخ ارائه شده توسط کارگزار و نرخ اصلی، منبع درآمد کارگزار است.
اختلاف نرخ و کارمزد
کارگزارانی که به این شکل حق الزحمه می گیرند، علاوه بر تفاوت نرخ یک کارمزد از پیش تعیین شده هم دریافت می کنند. در این شکل تفاوت نرخ اعلام شده از سوی کارگزار با نرخ اصلی بسیار کمتر است و هزینه های معاملاتی بسیار کمتر از شکل اول خواهد بود.

حداقل سرمایه اندک: سرمایه مورد نیاز برای آغاز تجارت در بازار ارز ، بسیار کمتر از سایر بازارها می باشد. برخی از کارگزاران امکان افتتاح حساب تجاری تنها با سرمایه اولیه 1 دلار را هم در اختیار مشتریانشان قرار می دهند ( بله! یک دلار). با این حال در اکثر کارگزاری ها، سرمایه اولیه مورد نیاز برای آغاز فعالیت 250 دلار امریکا است.
حتماً انتظار ندارید که با این میزان سرمایه گذاری صاحب ثروتی کلان شوید. اما این میزان سرمایه برای آغاز کار، کسب تجربه و آزمون و خطا بسیار مناسب است. به این ترتیب می توانید پیش از اینکه سرمایه هنگفتی را در معرض خطر قرار دهید، با مقتضیات این بازار آشنا شوید یا تجارت تان را با همان سرمایه اندک و گام به گام گسترش دهید.

تجارت تخصصی: نقدینگی منحصر به فرد این بازار، این امکان را به شما می دهد که روی چند شاخص یا جفت ارز به عنوان بخش اصلی سرمایه گذاری تمرکز کنید ( همانطور که قبلاًگفته شد، 85% معاملات تجاری روی هفت ارز اصلی صورت می گیرد). با استفاده از این ویژگی بازار ارز می توانید هر کدام از ابزار تجارت در این بازار را مورد مطالعه و پیگیری قرار دهید تا بفهمید کدامیک سود بیشتری برای شما همراه خواهند داشت.

معامله در همه جا: فقدان مکان فیزیکی خاصی به عنوام محل انجام معاملات، این امکان را به شما می دهد که در هر کجای دنیا که هستید معاملات تان را انجام دهید. تنها چیزی که برای انجام معامله لازم دارید، یک خط تلفن یا اینترنت برای ارتباط با کارگزارتان است.

در ادامه می توانید چند جدول تطبیقی از بازار ارز بین الملل و سایر بازارهای مالی را ببینید.

 

بازار ارز و بازار سهام

 

فارکس

سهام

نقدینگی(حجم معاملاتی)

نزدیک به 2 تریلیون دلار در روز

حدود 200 میلیارد دلار

ساعات معامله

24 ساعت از 5.5 روز هفته

دوشنبه تا جمعه از ساعت 8.30 تا 17 EST

پتانسیل سوددهی

در رشد و سقوط بازار

بیشتر سرمایه گذاران تنها با رشد بازار سود می کنند

هزینه معاملاتی

کارمزد پایین و تفاوت نرخ کم

کارمزد بالا و حق الزحمه معاملاتی

قدرت خرید

لوریج بالای 400.1

لوریج از 2.1 تا 4.1

تخصص

7 ارز اصلی و چند ارز دیگر

انتخاب از میان بیش از 400 نوع سهام

جدول 3

 

معاملات ارز و معاملات آتی و سلف

 

فارکس

سهام

نقدینگی

نزدیک به 2 تریلیون دلار در روز

حدود 400 میلیارد دلار

هزینه معاملاتی

کارمزد پایین و تفاوت نرخ کم

تفاوت نرخ بالا و کارمزد سنگین

لوریج

اکثر کارگزاران نرخ ثابتی برای لوریج ارائه می کنند

نرخ متفاوت لوریج برای معامله در طول روز و معامله در طول شب

سرانجام معاملات

اغلب اوقات پایان معاملات با سود و دست کم با ثبات سرمایه همراه است

عدم اطمینان درباره سرنوشت معامله و پایان آن

جدول 4